AST 가격 요동: 유동성 함정의 진실

네 개의 스냅샷

네 번의 데이터. AST는 0.0418달러에서 0.0514달러로 치아 올라, 72시간 내에 다시 0.0408달러로 추락했습니다.

스냅샷 4에서 가격 하락 시 볼륨은 폭발적으로 증(거래량 108K, 회전율 1.78). 이건 변동성이 아닙니다—함정입니다.

유동성 제공자들은 저가에 매수하고 고가에 매도했습니다—변동성으로 위장된 전형적 시장 행동입니다.

디파의 알고리즘 춤

이건 혼란이 아닙니다.

게임 이론이 움직이고 있습니다.

가격이 0.0514달러(스냅샷2)로 올랐을 때 볼륨은 21% 줄었고, 다시 추락(스냅샷4)할 땐 볼륨은 33% 이상 폭증했습니다.

트레이더들의 공포가 아닙니다—거대어들이 스마트 계약을 미끼로 산 포지션을 재배치하고 있습니다.

최고 매수가 정점이 아니었습니다—그것은 함정문이었습니다.

회전율 > 가격인 이유?

회전율 1.78? 이것은 거래 활동이 아니라, 위장된 시장 조작입니다.

dDeFi에서 회전율은 유동성 풀의 심장박동입니다. 높은 회전율 + 낮은 가격 = 산출 유동성이 알고리즘 아비트라주봇에게 빨려가는 현상입니다. 우리는 이것을 ‘가격 요동’이라 부릅니다. 시장은 오르지 않습니다—침묵하는 알고리즘이 더 많은 자본으로 그것을 옆으로 잡아당깁니다.