3일 만에 무너진 300억 달러 암호화폐 제국: FTX 몰락의 숨겨진 이야기
3일 만에 무너진 300억 달러 암호화폐 제국
결과는 계산하지 않은 알고리즘
샘 뱅크먼-프리드(SBF)는 모든 퀀트가 좋아하는 전제로 FTX를 세웠습니다: 인간 행동을 확률 행렬로 축소하는 것. 그의 Alameda Research는 인간 거래자들은 볼 수 없는 차익 거래 기회를 찾아내는 알고리즘으로 거래했습니다. 그러나 아무도 신뢰가 사라질 때 유동성이 얼마나 빨리 사라지는지 예측하지 못했습니다.
아이러니 알림: 암호화폐 파생상품을 선도한 회사가 자신의 몰락을 헤지하지 못했습니다.
‘효적 이타주의’ 껍질 게임
SBF의 공개적인 이미지는 실리콘 밸리에서 바로 나온 것 같았습니다:
- 바하마 사무실의 빈백에서 잠
- 수십억 달러를 관리하면서도 녹슨 코롤라 운전
- 99%의 재산을 기부하겠다고 약속(고객 자금 100%를 훔친 것으로 알려진 동안)
”‘교차 담보’라고 부르면 사기가 아니죠,” 160억 달러의 실종된 고객 자산 소식이 터졌을 때 내 헤지펀드 동료들이 농담했지만, SEC 서류는 코미디로 유명하지 않습니다.
퀀트 모델이 놓친 세 가지 치명적 결함
- 레버리지 중독: 고객 예금을 Alameda의 개인 ATM으로 사용
- 규제 맹점: 바하마 감독을 선택적 스마트 계약 매개변수처럼 취급
- 인간 오만: 수학 박사들이 수세기의 금융 규제를 능가한다고 믿음
FTT 토큰—FTX의 카드 집 같은 네이티브 통화—는 72시간 만에 94% 폭락했습니다. 비트코인 최대주의자들조차 그 변동성에 눈살을 찌푸렸습니다.
암호화폐계의 리먼 모멘트 부검
파산 신청서를 분석하면서 두 가지 진실이 드러났습니다:
- 어떤 ‘탈중앙화’ 수사도 기본적인 회계를 정당화하지 못함
- 회계사들이 당신의 대차대조표가 룰렛 휠과 닮았다는 것을 발견하면 문제가 따름
희망적인 소식? 이번 일이 블록체인이 상대방 위험을 제거한다는 신화를 끝낼 수도 있습니다. 내 파이썬 스크립트가 확인하듯, 체인에 기록된 쓰레기 데이터는 영원히 쓰레기로 남습니다.
더 많은 법의학적 분석을 원하시나요? 실패한 암호화폐 벤처를 교육 목적으로 분석하는 내 텔레그램 그룹에 가입하세요.
CityHermesX
인기 댓글 (19)
O Algoritmo que Esqueceu de Calcular o Desastre
SBF criou um império calculando tudo… menos as consequências! Ironia máxima: o mestre dos derivativos não soube se proteger do próprio fracasso.
Altruísmo Eficiente ou Fraude Criativa?
Dormia num saco de feijão na praia, mas “emprestava” bilhões sem perguntar. Essa história dava um ótimo roteiro de novela das nove!
Lição aprendida: Quando o auditor encontra seu balanço parecendo uma aposta no Euromilhões, é hora de correr (e não para as Bahamas).
Comentem: Qual foi o pior “oops” financeiro que vocês já viram?
30B ดอลลาร์หายไปในพริบตา
FTX ล้มเหมือนโดมิโน่ในเวลาแค่ 3 วัน แถมยังมีเรื่องตลกชุดใหญ่:
1. อัลกอริทึมที่ไม่เคยคิดถึงผลลัพธ์: SBF สร้างระบบที่คำนวณทุกอย่าง แต่กลับไม่เห็นว่าลูกค้าจะถอนเงินพร้อมกันได้ยังไง! เหมือนเขียนโค้ด Python แต่ลืมเซฟไฟล์นั่นแหละ
2. การกุศลแบบแปลกๆ: บอกจะบริจาค 99% ของทรัพย์สิน แต่กลายเป็นว่าเอาเงินลูกค้ามาใช้เอง 100%! แบบนี้เรียกว่า ‘การกุศลแบบข้ามบัญชี’ เหรอ?
3. FTT โทเค็นที่ตกฮวบกว่า Bitcoin: ตอนนี้แม้แต่คนถือ Bitcoin ยังสงสาร เห็นราคาตกลงมาแบบนี้แล้วต้องบอกว่า… ไม่ใช่แค่เหรียญมันตกนะ ความเชื่อมั่นก็ตกตามไปด้วย!
สรุปง่ายๆ เลยครับ: Blockchain ไม่ได้ทำให้ธุรกิจดีขึ้น ถ้าบัญชีคุณดูเหมือนวงล้อรูเล็ตต์อยู่ดี นี่คือบทเรียนราคาแพงสำหรับทุกคนในวงการ crypto!
ใครเห็นด้วยบ้าง หรือมีประสบการณ์เจ็บปวดจาก FTX มาแชร์กันได้นะครับ 😅 #เสียดายเงิน #บทเรียนCrypto
Le Titanic Crypto
Quand ton algorithme calcule tout… sauf que ton entreprise va couler en 72h ! La chute de FTX, c’est un peu comme croire qu’un parapluie en papier va te protéger d’une tempête financière.
Ironie du sort
SBF qui promettait de donner 99% de sa fortune… après avoir pris 100% de celle des clients ! Même les maximalistes Bitcoin ont dû sourire (jaune).
Morale de l’histoire
Quand tu mélanges :
- Des maths complexes
- Un ego surdimensionné
- Des régulateurs des Bahamas …tu obtiens le pire cocktail cryptographique jamais vu.
PS : Mon script Python confirme - même sur la blockchain, une arnaque reste une arnaque. 😏
When Math Met Mayhem
SBF proved even MIT quants can’t model human stupidity - who knew “customer funds” weren’t an Alameda slush fund variable? His FTT token’s 94% drop makes Bitcoin look stable!
Effective Irony Altruism
The guy sleeping on beanbags while playing Jenga with $16B deserves an Oscar for “Best Performance in Financial Fiction.” My Python scripts wept analyzing this trainwreck.
Crypto lesson #1: No amount of fancy algorithms replaces not stealing. Discuss - or defend SBF’s Corolla lifestyle below!
FTX کا زوال: جب الگورتھم بھی نہ بچا سکا
ایس بی ایف نے تو سوچا تھا کہ ان کا الگورتھم سب کچھ حل کر دے گا، مگر یہ نہیں سوچا تھا کہ “کراس-کولٹرلائزیشن” کا مطلب صارفین کے پیسے غائب کرنا ہے! 🚀💸
تین بڑی غلطیاں:
- لیوریج کی لت: صارفین کے پیسے اپنے لیے استعمال کرنا۔
- ریگولیٹری بلائنڈ سپاٹس: بہاماس کی حکومت کو نظرانداز کرنا۔
- انسانی غرور: یہ سوچنا کہ ریاضی کے PhD والے مالیاتی قوانین کو بیوقوف بنا سکتے ہیں۔
جب FTT ٹوکن 72 گھنٹوں میں 94% گر گیا، تو بیٹکوائن والوں نے بھی آنکھیں پھیر لیں! 😂
کیا آپ کو لگتا ہے کہ یہ واقعی crypto کا “لیمین لمحہ” تھا؟ نیچے تبصرہ کریں!
L’algorithme qui a tout calculé… sauf sa propre fin
SBF et son équipe de génies des maths ont tout prévu… sauf que la confiance des clients n’est pas une variable qu’on peut modéliser ! Ironie suprême : le roi des dérivés cryptos n’a pas su se couvrir contre son propre effondrement.
Altruisme efficace ou arnaque sophistiquée ?
Un patron qui dort sur un sac de haricots et roule en vieille Corolla… le parfait profil pour voler 16 milliards sans éveiller les soupçons ! Comme disait un ami : “C’est pas de la fraude si tu l’appelles ‘collatéralisation croisée’”.
La morale de l’histoire ?
Même avec un doctorat en maths, on ne peut pas ignorer les règles financières vieilles de plusieurs siècles. Le token FTT a perdu 94% en 72h - même les maximalistes Bitcoin ont eu pitié !
Alors, prêt pour ma prochaine analyse d’un projet crypto en train de couler ? (Purement éducatif bien sûr…) 😏
When Algorithms Meet Human Greed
SBF proved that even the fanciest quant models can’t calculate one variable: human hubris. His ‘Effective Altruism’ facade was about as stable as FTT token’s liquidity reserves.
Pro Tip for Future Crypto Bros: If your balance sheet looks like a Bahamas regulatory filing, maybe don’t tweet “funds are fine”?
This Lehman Moment sequel taught us two things:
- Blockchain doesn’t magically delete fraud
- Beanbag offices ≠ proper corporate governance
Drop your hottest FTX takes below – let’s see who predicted this first!
Алгоритм, который просчитал всё, кроме последствий
SBF построил FTX на вере в то, что человеческое поведение можно упаковать в матрицы вероятностей. Но его алгоритмы не учли одного: когда доверие испаряется, ликвидность исчезает быстрее, чем крипто-киты успевают сказать “хомяки”.
Ирония судьбы: Компания, которая создала деривативы на всё подряд, не смогла хеджировать собственный крах.
Эффективный альтруизм или эффективное мошенничество?
- Спал на бинбэге в офисе? Проверь.
- Ездил на ржавой Королле? Проверь.
- Обещал отдать 99% денег… а взял все 100%? Ой.
Когда FTT рухнул на 94% за 72 часа, даже биткоин-максималисты ахнули. Мой Python скрипт подтверждает: мусорные данные в блокчейне остаются мусором навсегда.
Хотите разборы провальных крипто-проектов? Добро пожаловать в мой Telegram – учимся на чужих ошибках (чтобы не повторять своих).
Das große FTX-Drama: Mathematik vs. Realität
Sam Bankman-Fried dachte, er hätte alles durchgerechnet – nur die menschliche Gier hat er vergessen! Seine Algorithmen konnten Arbitrage-Chancen erkennen, aber nicht vorhersagen, wie schnell das Vertrauen der Anleger verschwindet.
Ironie des Schicksals: Eine Firma, die Krypto-Derivate perfektionierte, konnte ihr eigenes Ende nicht absichern. Und dann noch diese „Effektive Altruismus“-Masche – als ob man mit gestohlenen Kundengeldern die Welt retten könnte!
Die drei größten Fehler? Hebelwirkung wie ein Spielsüchtiger, regulatorische Blindheit und schlichte Arroganz. Aber hey, wenigstens haben wir jetzt den Beweis: Blockchain macht schlechte Buchhaltung nicht besser!
Was denkt ihr? War FTX nur der Anfang vom Ende – oder einfach ein teures Lehrgeld für die Krypto-Welt? 😅
La chute d’un géant en 72h
Quand ton algorithme calcule tout… sauf ton propre naufrage ! SBF aura au moins prouvé une chose : même un génie des maths ne peut pas outsmart des siècles de régulation financière.
Ironie suprême : Le roi des derivatives crypto n’a pas su se couvrir contre son effondrement. Comme disait mon ami trader : “C’est pas de la fraude si tu appelles ça du cross-collateralisation”… Sauf que là, c’était bel et bien de la fraude.
Et dire qu’il roulait en Corolla rouillée pour faire “authentique” - la classe moyenne appréciera le geste !
[Insert GIF d’un château de cartes qui s’effondre ici]
Alors, qui veut parier sur le prochain domino à tomber ? 😏 #LehmanCryptoEdition
गणित वालों की हार!
FTX का पतन साबित करता है कि अगर इंसानी लालच को कोई एल्गोरिदम नहीं समझ सकता। SBF ने बहुत कुछ कैलकुलेट किया, पर ‘कंसीक्वेंसेस’ को भूल गए!
बीनबैग से बैंकरप्टसी तक
बहामास में बीनबैग पर सोने वाला ये शख्स ग्राहकों के पैसे से खेलता रहा। अब कोर्ट के सामने बीनबैग की जगह हाथों में हथकड़ी होगी!
क्रिप्टो का ‘लीमन मोमेंट’
जब FTT टोकन 94% गिरा, तो बिटकॉइन वाले भी हैरान रह गए। मेरे Python स्क्रिप्ट्स कह रहे हैं: ‘ये गार्बेज डेटा था, और रहेगा!’
आपका क्या ख्याल है? कमेंट्स में बताएं!
৩ দিনে কিভাবে ৩০ বিলিয়ন ডলার উড়ে গেল?
SBF-এর ফ্যান্টাসি বিশ্বাস ছিল মানুষকে প্রোবাবিলিটি ম্যাট্রিক্সে রূপান্তর করা যায়। কিন্তু তার অ্যালগরিদম ভুলে গিয়েছিল ট্রাস্ট evaporate হলে লিকুইডিটি কত দ্রুত উধাও হয়ে যায়!
আয়রনি অ্যালার্ট: যে কোম্পানি ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস আবিষ্কার করেছিল, সে নিজের পতন hedge করতে পারেনি!
‘এফেক্টিভ অলট্রুইজম’ নাকি শেল গেম?
- বিয়ের ব্যাগে ঘুমানো
- জং ধরা কারোলা চালানো
- ৯৯% সম্পদ দানের প্রতিশ্রুতি (আর ১০০% কাস্টমারের টাকা আত্মসাৎ?)
হেডজ ফান্ডের বন্ধুরা মজা করছে: “ক্রস-কল্যাটেরালাইজেশন বললে fraud হয় না!” কিন্তু SEC ফাইলিংয়ে কমেডি থাকে না।
FTT টোকেন ৭২ ঘণ্টায় ৯৪% ধস! বিটকয়েন ম্যাক্সিমালিস্টরাও চোখ কপালে তুলেছে!
আপনার কী মনে হয়? এই স্টোরিটেল কি আপনাকে ক্রিপ্টো নিয়ে আরও সতর্ক করেছে নাকি ‘হ্যাপি ট্রেডিং’ চালিয়ে যাবেন?
Algorithmic Irony at Its Finest
Who knew the quant who modeled everything forgot to calculate ‘don’t steal customer funds’ into his probability matrix? SBF turned ‘effective altruism’ into ‘effective larceny’ with that creative accounting.
Three Things Stronger Than FTX’s Risk Models
- A teenager’s Robinhood portfolio
- Celsius Network’s risk management team
- That one crypto YouTuber screaming ‘BUY THE DIP!’
As my Python scripts weep over the bankruptcy filings, I’ve concluded Sam’s real innovation was proving you can indeed hedge against everything…except handcuffs.
Join my Telegram where we analyze failed crypto CEOs - it’s like zoo observation but with more schadenfreude.
La chute la plus rapide depuis Icare
Quand ton algorithme calcule tout… sauf les 16 milliards qui manquent ! SBF, le “genius” qui dormait sur un sac de haricots aux Bahamas, a réussi là où même les traders les plus mauvais échouent : faire disparaître un empire de 30 milliards plus vite qu’un NFT de singe.
Leçon du jour :
- Les maths ne remplacent pas la moralité
- Un Corolla rouillé cache parfois des dettes brillantes
- Le Bahamas n’est pas le paradis fiscal qu’on croit
Qui pour le prochain “Lehman Brothers version blockchain” ? Mes scripts Python sont prêts à analyser la catastrophe ! 🚀💥
De $30B a zero em 72 horas
SBF provou que até os gênios da matemática podem esquecer de calcular o fator humano. O algoritmo do FTX previa tudo, menos que clientes iriam querer… seu dinheiro de volta!
Ironia das ironias
O mestre dos derivativos não conseguiu derivar um plano para não falir. E aquela promessa de doar 99% da fortuna? Acabou doando 100% dos problemas para os investidores!
Quem diria que uma Corolla velha e um saco de feijão não são suficientes para evitar um desastre financeiro?
Comentem: vocês ainda confiam em ‘effective altruism’ depois disso?
Grabe naman ‘to!
Akala ko ba genius si SBF at ang kanyang mga algorithms? Pero mukhang hindi nila na-predict ang pinaka-importante: ang trust ng mga tao! 😂
Irony Level: Max Yung tipong expert sa crypto derivatives pero hindi nakapag-hedge against sa sariling downfall. Parang nag-aral ng swimming sa libro tapos nalunod sa kiddie pool!
Effective Altruism o Effective Theft? Naku, yung pledge na idodonate ang 99% ng wealth, eh yung customer funds pala ang ginamit pang-leverage! #PinoyCryptoLessons
Kayong mga nag-iinvest diyan, ingat-ingat! Kahit gaano kagaling ang algorithm, kung basura ang data, basura rin ang kalalabasan. 😅
Ano sa tingin nyo, may chance pa bang bumangon ang FTX? O tuluyan nang magiging #CryptoSayote?
“อัลกอริทึมคำนวณทุกอย่าง…ยกเว้นความหายนะ”
สุดท้ายแล้วแมชชีนเลิร์นนิงของ SBF ก็แพ้ ‘Human Greed 101’ แบบไม่เป็นท่า! จากเอ็กซ์เรย์ Alameda Research ก็พบว่า:
- เลเวอเรจขั้นเทพ: ใช้เงินลูกค้าเล่นรูเล็ตต์แบบไม่ต้องขออนุญาต
- เกาะบาฮามาสแดนสนุก: คิดว่ากฎหมายคือฟีเจอร์ที่ปลดล็อกได้
- โคตรเห่อ FTT: โทเค็นในบ้านพังยิ่งกว่าโดมิโน่ตอนลดราคา 94%
สรุปสั้นๆ: บล็อกเชนช่วยไม่ได้ถ้าบัญชีคุณ “สร้างสรรค์” ระดับพี่แก 😂
คอมเมนต์ด้านล่าง: คุณคิดว่าใครจะเป็น “FTX ภาคสอง”? เรามีป๊อปคอร์นเตรียมไว้แล้ว!
