Quando 56 É o Novo Extremo

Segundo dados da CoinGlass, o índice de risco de derivativos cripto mantém-se estável em 56 - mesma zona de ‘volatilidade neutra’ dos 60 de ontem, mas com menos pânico nas redes. Como alguém que construiu modelos preditivos desde Luna até FTX, vou explicar por que este métrico merece sua atenção.

O Algoritmo Por Trás do Número

Este índice não é um palpite aleatório. Ele pondera:

• Inclinação de opções de Bitcoin (25%)
• Taxas de financiamento de futuros (30%)
• Mapas de calor de liquidação (20%)
• Prêmios do Tether (15%)
• Reservas de exchanges (10%)

Pense nele como um teste de estresse cripto - valores abaixo de 30 sinalizam complacência (lembra do pré-FTX?), enquanto acima de 70 indicam caos estilo março/2020. Estamos na zona certa… por enquanto.

O que os Traders de Opções Sabem

O segredo? Volumes de opções de Ethereum atingiram máxima em 3 meses apesar da leitura ‘neutra’. Grandes investidores estão apostando em movimentos bruscos (em termos técnicos, ‘strangles’). Meus scripts Python mostram ordens incomuns para ETH e BTC a US$10K para setembro - nada neutro.

A Calmaria Antes… do Quê?

Padrões históricos sugerem que neutralidade prolongada precede picos de volatilidade. A última vez que ficamos entre 50-60 por tanto tempo foi em janeiro/2023. Duas semanas depois, veio o SVB. Coincidência? Meus modelos dizem que não. Dica profissional: Este índice atualiza a cada hora na CoinGlass. Salve-o junto com seus gráficos - é como ver o radar antes de navegar em águas turbulentas.