เมื่อ 56 คือตัวเลขที่สำคัญ

จากข้อมูลของ CoinGlass ที่ปรากฏในฟีดของฉันเช้านี้ ดัชนีความเสี่ยงของ derivatives crypto คงที่อยู่ที่ระดับ 56 - เข้าข่าย ‘ความผันผวนกลางๆ’ เช่นเดียวกับเลข 60 เมื่อวาน แต่มีทวีตตื่นตระหนกน้อยลง ในฐานะคนที่สร้างโมเดลทำนายตั้งแต่ยุค Luna จนถึง FTX ผมจะบอกว่าทำไมเมตริกนี้ควรได้รับความสนใจจากคุณ

อัลกอริทึมเบื้องหลังตัวเลข

ดัชนีนี้ไม่ใช่การเดาของเด็กฝึกงาน มันคำนวณจาก:

• ความเบี้ยวของออปชั่น Bitcoin (25%)
• อัตรา funding ของ futures (30%)
• แผนภาพความร้อนการ liquidate (20%)
• ส่วนต่างราคา Tether (15%)
• สำรองของ exchange (10%)

คิดซะว่าเหมือนการทดสอบความเครียดของ crypto - คะแนนต่ำกว่า 30 ส่งสัญญาณความประมาท (จำก่อน FTX ได้ไหม?) ขณะที่สูงกว่า 70 บ่งบอกถึงความโกลาหลแบบมีนาคม 2020 ตอนนี้เราอยู่ในโซน Goldilocks…สำหรับตอนนี้

สิ่งที่เทรดเดอร์ออปชั่นรู้

ความจริงแล้ว? ปริมาณการซื้อขายออปชั่น Ethereum เพิ่งแตะระดับสูงสุดใน 3 เดือนทั้งที่มีค่า ‘กลางๆ’ คนเก่งๆ กำลังเพิ่มพูน strangles (ศัพท์เทรดหมายถึงการเดิมพันการเคลื่อนไหวใหญ่ทั้งสองทาง) สคริปต์ Python ของฉันแสดงให้เห็นว่า desk สถาบันกำลังสั่งออปชั่น ETH/BTC strike $10,000 สำหรับเดือนกันยายน - ซึ่งไม่ใช่พฤติกรรม ‘กลางๆ’ เลย

ความสงบก่อน…อะไร?

รูปแบบในอดีตชี้ให้เห็นว่าความเป็นกลางเป็นเวลานานมักนำมาก่อนการพุ่งกระโดดของความผันผวน ครั้งล่าสุดที่เราอยู่ระหว่าง 50-60 นานขนาดนี้คือมกราคม 2023 สองสัปดาห์ต่อมา SVB ก็เกิดขึ้น บังเอิญไหม? โมเดล regression ของฉันบอกว่าคงไม่

เคล็ดลับ: ดัชนีนี้อัปเดตทุกชั่วโมงบน CoinGlass บุ๊กมาร์กไว้ข้างแผนภูมิราคาปกติของคุณ - มันเหมือนตรวจเรดาร์ก่อนออกเรือสู่ทะเล meme coin