Bitcoin at Home: Ang Tahimik na Pagbabago sa Pambansang Mortgage

Nakatulog ako nang maaga, pero biglang nagising nang may 2.2% na pagtaas ng BTC/USD. Ang balita? Si Bill Pulte, bagong direktor ng FHFA, ay nagbukas ng pinto para gamitin ang Bitcoin sa pagsusuri ng mortgage.

Hindi pa bilang collateral—pero nasa review. Ngunit ang salitang iyon ay gumawa ng tremor sa bawat wallet sa America.

“Hindi nila tinatanong kung maaari tayong gumamit ng Bitcoin bilang pera. Tinatanong nila kung maaari tayong maniwala dito bilang patunay ng kayamanan.”

Iyon ang sumikat sa akin.

Mga Nakatagong Tagapagtatag ng Loan Mo

Tandaan mo ba si Fannie Mae at Freddie Mac? Hindi sila bangko—mga GSE (government-sponsored enterprises) na bumibili ng mga loan upang magpatuloy ang pambansang mortgage system. Tumutulong sila sa ~70% ng lahat ng mortgage sa US.

Ngayon, isipin mo: “Ano kung ibigay nila ang opsyon na gamitin ang BTC instead of cash?”

Mukhang malayo—ngunit totoo ito.

Hindi Lang Hype: Ito Ay Sistema Na Bago

Karamihan sayo ay naniniwala lang ito bilang another ‘crypto mainstream’ headline. Pero ako? May nakikita akong mas malalim:

• Si Bill Pulte ay may \(500k–\)1M na inilagay sa BTC at SOL.
• Pro-crypto siya simula noong 2019.
• At pinili siya ni Trump—ibig sabihin, walang theory: may ganap na policy shift na naroon.

Ito ay liderato na may skin in the game… talagang literal.

Ang tanong noon ay kung babasagin ba ang crypto—ngayon, ano ba talaga ang rate nito?

Ang Private Lenders Ay Una… at Nagbabayarain Naman Sila

Samantalang binibigyan pangulo ulit si FHFA, some players ay unahin:

• Milo Credit – nakakaloob ng loan hanggang 100% LTV gamit crypto.
• Figure Technologies – iniisip ni Mike Cagney (ex-Sofi CEO) mga loan higit pa sa $20M gamit crypto.
• Ledn – binabayaran mo lang yung BTC mo para makakuha ka naka-loan hanggang 50% LTV — pero mataas ang interest dahil wala sila support mula GSEs o secondary market.

Ang catch? Hindi sila maaaring i-resale into Fannie Mae o Freddie Mac programs. Kaya nga, napapadali para makakuha… pero mas mataas din ang risk—and walang proteksyon mula sistema.

Parang early-stage innovation: maganda pero madulas — prototype bago i-standardize.

Ano Ba Talaga Ang ‘Valuation’ Para Sa Crypto?

catch? Walang kasalanan… pero ikaw mismo alam kung gaano kadepende yung pananalapi mo kapag sinabi mong “Ito po yung Bitcoin ko”? Pero ano nga ba talaga halaga nito? Pareho man lang ito walang tiyak: hindi nga man lang kilala ni Fed chairs o financial models para stable assets tulad ng bonds o stocks. The current system uses ‘haircuts’: if your house is worth \(500k but volatility suggests possible losses of 30%, banks may only count \)350k toward your equity score. The same could apply to BTC—but what haircut do we assign? The answer depends on history too: long-term holders with clean transaction trails may gain credibility while short-term traders won’t be trusted as easily—even if their funds are legitimate. The irony? We’ve spent years calling crypto “decentralized money,” but now we’re asking regulators to validate its legitimacy using tools built for centralized debt systems. The irony? Pareho man lang ito walang tiyak: hindi nga man lang kilala ni Fed chairs o financial models para stable assets tulad ng bonds o stocks. The current system uses ‘haircuts’: if your house is worth \(500k but volatility suggests possible losses of 30%, banks may only count \)350k toward your equity score. The same could apply to BTC—but what haircut do we assign? The answer depends on history too: long-term holders with clean transaction trails may gain credibility while short-term traders won’t be trusted as easily—even if their funds are legitimate. The irony? We’ve spent years calling crypto “decentralized money,” but now we’re asking regulators to validate its legitimacy using tools built for centralized debt systems.