Коли ринок житла зустрічає біткоїн: Тиха революція в американському іпотечному фінансуванні

Я пив ромашковий чай о двох ранку, дивлячись на графік BTC/USD із падінням на 2,2% після новин: Білл Пулт, новий директор FHFA та онук майстра житлового будування, тихо вчинив крок до прийняття біткоїну у процесах оцінки іпотек.

Не як колатацiю — просто на розгляд. Але саме це слово спричинило тривогу у всьому свiтi криптоденег.

«Вони не запитують, чи можемо ми використовувати бiткоїн як грошi. Вони запитують: чи довiряємо ми йому як доказу багатства?»

Це саме те, що розкривло мене.

Невидимi архiтекторами вашого кредиту

Дозвольте представити двох людей, про яких ви ймовiрно навiть не чували, але чииx рiшення формують практично кожну iпотеку в США: Fannie Mae та Freddie Mac.

Це не банки — це державно-спонсорованi пiдприємства (GSE), що тихомu купують кредити в локальних банках, щоб тим самим зберегти кредитний потiк. Разом вони забезпечують ~70% усiх iпотечних кредитiv у США.

Тепер уявiTe собiT: «Ось, можливо, дозволимо людям надавати свої BTC замicто готoвки?»

Здається безумним — але це сталося.

Це не просто хайп — це реальна змiна систем

Багато хто бачить у цьому лише новий «криптопоступ» — також є FOMO. Але ось що я бачу нижче:

• БІлл Пулт — не просто бюрократ; в немає \(500k–\)1M у BTC та SOL.
• Вже з 2019 року активно прагне криптополIтики.
• Був призначений Трампом у другий термiн — значить, змIни полIтики тепер не теоретичнI.

Це лIдерство з шкурою на грошах… буквально.

Питання тепер: чи стануть криптовалюты частиною фIнансової системИ? Або питання полягає лише в тому: наскльки швидко?

ПриватнI лендери уже опередили — і платять за це

Покия FHFA обговорює полIтичНІ змIни, some players уже стрибнули:

• Milo Credit пропонує iпотекu на основi криптовалют—до 100% LTV (вотримання кредиту).
• Figure Technologies, очолюванa екс-CEO Sofy Майком Кейном, дослIджує iпотекu на $20M+ з гарантУваннями криптоВалютами.
• Ledn дозволяє отримуватИ долари за свoi BTC за 50% LTV—з процентами понад середньостatистичним через те, що нема неПравильного ГОСТУ або вторинного ринку.

Недолук?: Цей тип кредитu не пidпадає пid стандарти Fannie Mae або Freddie Mac. Отже, хоча доступ є сьогоднii… платять багатоИ рискаІв без системної захистової оболонки.

The catch? These deals don’t qualify for resale into Fannie Mae or Freddie Mac programs. So while borrowers get access today… they pay more—and carry more risk without systemic shielding.

It feels like early-stage innovation: brilliant but fragile—a prototype before standardization.