Cơ sở hạ tầng thị trường tài chính dựa trên Blockchain: Tương lai của giao dịch an toàn và hiệu quả
Cuộc cách mạng FMI bằng Blockchain
Sau nhiều năm quan sát các hệ thống tài chính truyền thống hoạt động kém hiệu quả, tôi không khỏi ngạc nhiên trước cách blockchain đang viết lại các quy tắc. Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) không chỉ thay đổi FMI mà còn định nghĩa lại những gì chúng có thể trở thành.
Kết thúc thời kỳ chậm trễ thanh toán
Việc thanh toán chứng khoán truyền thống giống như một cuộc chạy tiếp sức: CSD chuyển giao cho CCP, sau đó đến hệ thống thanh toán. Mỗi bước đều gây ra độ trễ và rủi ro. Với DLT-FMI, tất cả các chức năng này được hợp nhất vào các giao thức hợp đồng thông minh, nơi thực hiện giao dịch đồng nghĩa với thanh toán - không còn thời gian chờ đợi T+n nữa.
Tôi đã phân tích các trường hợp thử nghiệm khi:
- Chứng khoán được chuyển thành mô hình UTXO
- Quản lý rủi ro CCP trở thành mã tự động
- Phát hành DR xuyên biên giới diễn ra ngay lập tức qua chuỗi khóa băm
Dự án Jasper của Canada đã chứng minh khả năng thanh toán tổng theo thời gian thực 24⁄7.
Những cân nhắc kỹ thuật cần quan tâm
Trong khi các nhà truyền giáo ca ngợi tiềm năng của blockchain, kinh nghiệm định lượng của tôi yêu cầu phải xem xét các hạn chế thực tế:
Vấn đề tốc độ giao dịch
Các chuỗi công khai hiện tại chỉ đạt tốc độ giao dịch bằng Visa (5.500 TPS của Elrond so với 192.000 TPS của LSE). Nhưng hãy nhớ - so sánh động cơ khớp lệnh với toàn bộ quá trình thanh toán giống như so sánh pit stop Formula 1 với toàn bộ chuỗi cung ứng.
Kỹ thuật phân mảnh hợp đồng thông minh cho thấy triển vọng, nhưng mô hình của tôi cho thấy cần thêm 18-24 tháng để có giải pháp sẵn sàng cho các khối lượng MIFID II.
BlockMinded
Bình luận nóng (6)
Традиційні фінанси vs DLT: хто переможе?
Як аналітик криптовалют, я сміюся з традиційних розрахунків типу ‘почекайте T+n днів’. Блокчейн робить це за секунди – наче банкіри грають у повільний теніс, а DeFi – у квідич!
Смішні факти:
- Канадський Jasper проект так швидко розраховується, що SWIFT почервонів від сорому
- Алгоритмічні CCP тепер пишуть код під кавою замість тисяч сторінок регуляцій
Хтось ще вірить у ‘стару школу’? Пишіть у коментах – влаштуємо битву мемів про фінансові технології!
P.S. Мої моделі кажуть, що через 2 роки навіть ваші бабусі будуть торгувати токенізованими варениками на блокчейні.
Finalmente, a burocracia financeira vai descansar!
Depois de anos vendo os sistemas tradicionais engatinharem com sua infraestrutura ultrapassada, o blockchain chegou como um herói de capa (digital) para salvar o dia.
Liquidação em tempo real? Sim, por favor! Chega de esperar dias como se ainda estivéssemos nos anos 90. Com smart contracts, é comprar e pronto - sem dor de cabeça.
E para quem acha que é só hype: o projeto Jasper no Canadá já mostrou que isso não é ficção científica.
Quem vai querer voltar para o sistema antigo depois disso? #FimDaEspera #BlockchainPT
傳統結速 vs 區塊鏈光速
以前證券交割像在玩傳接球，CSD丟給CCP再甩給支付系統…等等！我的加密貨幣都賺三輪了，你們還在等T+2？😏
智能合約來當裁判
現在連風險管理都能寫成code自動執行，以後金融危機大概會顯示『404 Error』吧？加拿大Jasper專案讓SWIFT看到24/7即時結算都臉紅了～
但先別急著All in
公鏈吞吐量還在練功（Elrond的5.5k TPS vs 倫敦證交所192k），就像拿Ubike比F1賽車。不過我量化模型說：18個月後就有機會看到『區塊鏈吃下MIFID II流量』的神奇時刻啦！
各位幣圈老司機覺得這波基礎建設升級，是真革命還是又一個『去中心化幻想』？留言區開放辯論！
روایتی بینکاری کا جنازہ نکل گیا!
اب جب بلاک چین نے سیٹلمنٹ کے دنوں کو ’T+n’ سے ’T+0’ کر دیا ہے، تو ہمارے بزرگ بینکر تو شاید دل کا دورہ پڑنے سے پہلے ہی ریٹائر ہو جائیں گے! 🏦⚰️
اسمارٹ کنٹریکٹس کی چلتا کارخانہ
کیا آپ جانتے ہیں کہ اب CCP رسک مینجمنٹ کوڈ میں لکھا جاتا ہے؟ یعنی اب آپ کا ‘ٹریڈ’ فیل ہوا تو کمپیوٹر آپ کو خود بخود ‘LOL’ بھیج دے گا! 🤖💸
تبصرہ کریں اور بتائیں
آپ کے خیال میں یہ نیا نظام روایتی بینکاری کو مکمل طور پر ختم کر دے گا؟ یا پھر ہمارے یہاں ابھی ‘ٹرانسفر آرڈر’ کی لائنوں میں ہی بیٹھنا پڑے گا؟ 😅
Endlich kein T+n mehr!
Als jemand, der schon zu viele Kaffee-Pausen während SWIFT-Überweisungen genommen hat: Blockchain-FMIs sind wie ein Finanz-Dönerbuden-Überraschung - schnell, lecker und ohne versteckte Zutaten.
Die Zukunft ist atomic!
Wenn CCP-Risikomanagement jetzt als Code läuft, frage ich mich: Können wir den nächsten Börsencrash einfach mit Ctrl+Alt+Del beheben?
Ehrlich gesagt überzeugt mich vor allem die 24⁄7-Verfügbarkeit - endlich kann ich um 3 Uhr morgens meine Altersvorsorge panisch umschichten wie es sich gehört!
Was meint ihr - sollen wir den alten Finanzdinos Blockchain-Laufräder schenken?
Революция наступила, но SWIFT ещё не в курсе
Когда я вижу, как блокчейн заменяет традиционные расчёты, мне хочется купить попкорн и наблюдать за реакцией банковских клерков! Канадский проект Jasper уже показал, что расчёты могут быть мгновенными - представьте их лица, когда они осознают, что их “T+2” теперь выглядит как доисторический факс.
Смарт-контракты vs Кофе-брейки
Теперь рисковые менеджеры смогут тратить меньше времени на бумаги и больше - на кофе. Ведь когда алгоритмы делают всю работу, остаётся только следить, чтобы ИИ не начал торговать NFT котиков вместо облигаций!
Как вам такие перспективы? Готовы ли вы к миру, где settlement происходит быстрее, чем остывает ваш утренний кофе? 😉
