Jump Crypto：從華爾街到區塊鏈救世主？十年老手的見解
Jump Crypto：造市者還是市場撼動者？
量化巨頭的芝加哥根源
從新加坡到芝加哥的交易場，我確認Jump Trading的起源故事是典型的量化進化。成立於1999年，他們的秘訣始終是延遲套利——將交易時間縮短至微秒級。到2020年，他們主導中國大宗商品市場，年交易額達20億美元，證明老派策略依然賺錢。
趣聞：他們的首次加密團隊實際上是一個實習生項目。然後比特幣出現了。
加密黑帽時代（2020-2022）
正如任何市場老手所知，流動性提供者在穩定市場與操縱之間走鋼索。我對Terra/UST交易的 forensic 分析顯示了典型的洗單模式——儘管法律判斷留給監管機構。技術上令我著迷的是他們如何在Solana上擴展頭寸，同時涉嫌：
- 控制約40%的LUNA訂單簿深度
- 在FTX（已倒閉）上運行相關衍生品操作
- 在DeFi流動性挖礦中部署超過10億美元
數學有效——直到失效。當UST崩潰時，Jump的名聲也隨之崩塌。
基礎設施轉型
這正是有趣之處。醜聞後，Jump沒有退出——他們以建設者身份重塑品牌：
- Firedancer：Solana潛在的100萬TPS升級（我的基準測試顯示真實潛力）
- Pyth Network：現在保護超過20億美元的DeFi TVL
- 政策遊說：華盛頓特區會議顯示長遠思考
這是真正的創新還是監管套利？我的模型顯示他們的工程人才遷移與以下因素一致：
- HFT利潤下降（同比-17%）
- 基礎設施交易流激增（自2023年以來+300%）
數字不會說謊——即使過去的行動可能說了謊。
BitMaverick
熱門評論 (6)
Jump Crypto: Từ ‘mafia’ thị trường đến anh hùng blockchain?
Từ một nhóm thực tập sinh đam mê Bitcoin đến ông lớn trong làng crypto, Jump Crypto đã khiến cả phố Wall phải nể phục. Nhưng liệu họ thực sự là ‘cứu tinh’ hay chỉ đang chơi trò mèo vờn chuột với SEC?
Fun fact: Khi Terra sụp đổ, danh tiếng của Jump cũng bay theo luôn. Nhưng không sao, họ đã ‘lột xác’ thành những nhà xây dựng hạ tầng blockchain chính hiệu. Ai ngờ được chứ?
Các bạn nghĩ sao về cú lột xác này? Comment cùng bàn luận nhé!
จากวอลล์สตรีทสู่บล็อกเชน: การแปลงโฉมของ Jump Crypto
ใครจะคิดว่าเจ้าใหญ่จากชิคาโกที่เคยเล่นเกม latency arbitrage จะมาทำให้ตลาด crypto สั่นสะเทือน! จากสกุลเงินล่มสลาย (Terra/UST) สู่การสร้างเครือข่ายใหม่ (Pyth Network) แบบนี้เรียกว่า “ล้างบาป” หรือ “เปลี่ยนสนาม” ดีนะ?
Fun Fact: ทีม crypto แรกของเค้าเริ่มจากเด็กฝึกงาน… แล้วบิทคอยน์ก็ทำให้ทุกอย่างเปลี่ยนไป!
ตอนนี้ Jump กำลังพยายามเป็น “นักพัฒนา” แทนที่จะเป็น “นักเล่นเกม” แต่แบบนี้… trust ได้มั้ยเนี่ย? เพื่อนๆ คิดว่าเค้าจะสำเร็จหรือเปล่า? คอมเม้นต์มาสนุกกันได้เลย!
وال اسٹریٹ سے بلاک چین تک کا سفر
جمپ کریپٹو نے مائیکرو سیکنڈز کی جنگ جیت کر کریپٹو کی دنیا میں دھوم مچا دی! لیکن جب UST گر گیا تو ان کا ‘سپائیڈر مین موڑ’ آیا - اب وہ انفراسٹرکچر کے ہیرو بن گئے ہیں۔
کیا یہ اصلاحی منصوبہ ہے یا صرف نیا چہرہ؟
میرے مالیاتی ماڈلز بتاتے ہیں کہ جب HFT کے منافع کم ہوتے ہیں تو سب کو ‘بلاک چین کے مصلح’ بننے کا شوق چڑھ جاتا ہے! فی الحال Solana پر Firedancer اور Pyth Network ان کے نئے ‘گناہوں کا کفارہ’ لگ رہے ہیں۔
آپ کا کیا خیال ہے؟ کیا یہ ٹیکنالوجی کی حقیقی تبدیلی ہے یا صرف ایک اور ‘انٹرن پروجیکٹ’ جو بڑھ گیا؟ ذرا سوچیں گے!
월가의 퀀트부터 블록체인의 빌더까지 점프트레이딩이 암호화폐 시장에서 벌인 일은 정말 영화 같은 전개네요. 인턴 프로젝트로 시작해 테라 붕괴 때는 ‘흑막’ 소리 듣더니, 이제는 솔라나 업그레이드와 Pyth 네트워크로 이미지 쇄신 중이라니… 과연 이건 진심인지, 또 다른 ‘레귤레이터 아비트라지’인지 🤔
참고로 그들의 유동성 공급 기술력은 인정합니다. (LUNA 오더북의 40%를 장악했던 건 비밀) 하지만 이제는 Firedancer로 1M TPS를 노린다니, 기술력으로 신뢰를 회복할 수 있을까요?
여러분도 점프크립토의 변신을 어떻게 보시나요? 💬 #암호화폐_드라마
Jump Crypto: จากวอลล์สตรีท สู่พระเจ้าช่วยบล็อกเชน?
ดูเหมือนว่า Jump Trading จะเปลี่ยนจากนักเลงตลาดมาเป็นนักบุญบล็อกเชนแบบพลิกฝ่ามือ! จากยุคที่โด่งดังด้วยการปั่นราคา LUNA จนแทบทะลุฟ้า (แล้วก็ดิ่งเหว) ตอนนี้หันมาสร้าง Firedancer ให้ Solana แทน - เหมือนกับโจรปล้นธนาคารแล้วเปิดโรงเรียนสอนกฎหมายเลยจ้า 😂
3 บทเรียนจาก Jump Crypto:
- ถ้าทำผิดพลาด ก็แค่เปลี่ยนจาก Market Maker เป็น Market Savior
- เมื่อกำไร HFT ลดลง 17% ก็ไปลงทุนสร้าง Pyth Network ซะ!
- เคยควบคุม order book 40% ตอนนี้ควบคุม…ใจนักพัฒนาบล็อกเชนแทน
สุดท้ายนี้อยากถามว่าพวกเขา “ช่วย” ตลาดจริงหรือแค่ช่วยตัวเอง? คอมเม้นต์ด้านล่างได้เลยจ้า! #กล้วยๆก็เข้าใจ
